안녕하세요, まさきん입니다.
옛날 일기를 다시 읽어보다가, 부끄러운 것을 발견했습니다. 기업형 확정기여연금(DC)의 운용 상품을, 매달 열심히 변경했던 기록입니다.
당시에는 그것이 “제대로 운용하고 있다는 증거”라고 생각했습니다. 다만 지금 돌이켜보면 의미가 있었는지 의심스러운 부분도 있습니다.
그래서 오늘은, 당시의 스위칭 습관을 돌이켜봅니다. 아울러 2026년에 시행된 제도 개정의 포인트도 정리해보겠습니다.
스위칭이란 무엇인가
기업형 DC에는 비슷해 보이지만 다른 두 가지 조작이 있습니다. 하나는 “배분 변경”입니다. 앞으로 적립할 출연금을, 어떤 상품에 배분할지 정하는 조작입니다.
다른 하나가 “스위칭”입니다. 이미 쌓여 있는 잔액을, 상품 간에 옮기는 조작을 말합니다. 과거 적립분을 한꺼번에 움직인다는 점이 배분 변경과의 차이입니다.
저는 당시 근무처의 제도에서 SBI증권 같은 운영관리기관을 통한 DC 계좌를 쓰고 있었습니다. 매칭 출연까지 포함해서, 매달 상당한 금액을 출연하고 있었습니다. 연간으로 치면 적립NISA 한도에 가까운 규모였던 것 같습니다.
장기 적립이라는 의미에서는, 기본적으로 인덱스 펀드를 담담하게 적립하는 것만으로 충분할 것입니다. 다만 당시의 저는 매도 수수료가 들지 않는다는 이유로 세세하게 스위칭을 반복하고 있었습니다.
매달, 주식과 REIT를 오갔던 시절
2018년의 기록을 보면, 매달같이 배분을 바꾸고 있습니다. 어느 달은 주가 하락으로 평가손실을 안았습니다. “서두르지 말고, 느긋하게”라고 스스로에게 되뇌고 있었습니다.
다음 달에는 일본 주식의 부진을 이유로, 매입 자산의 일부를 REIT로 바꿨습니다. 게다가 그다음 달에는, 또 다른 자산군에 손을 뻗고 있었습니다.
지금 생각하면, 이것은 전형적인 “가격 변동에 대한 반응”이 아니었을까요. 떨어지면 불안해지고, 다른 자산으로 피하고 싶어지는 마음은 이해합니다. 다만 매달 반복하는 것은 장기 투자의 기본 방침과는 조금 어긋나 있었던 것 같습니다.
매달의 스위칭은 정말 필요했을까
장기 투자의 세계에서는, 빈번한 매매가 오히려 수익률을 떨어뜨린다는 견해가 있습니다. 시세의 타이밍을 계속 맞히는 것은, 전문가라도 어렵다고 여겨지기 때문입니다.
저 자신, 매달 스위칭을 했습니다. 시장 평균을 웃돌 수 있었는지를 물으면, 솔직히 자신이 없습니다. 오히려 수고만 들었을 가능성도 있습니다.
그렇다고는 해도, 당시의 제 나름대로 시세와 마주했던 기록이기도 합니다. 완전히 무의미했다고까지는 말할 수 없다고 생각합니다.
다만 지금의 저라면, 자산 배분을 처음에 정합니다. 그다음은 매년 한 번 정도의 재검토로 그칠 것 같습니다. 적립액이 자라나는 과정을, 차분히 지켜보는 쪽이 성격에 맞는 것 같습니다.
2026년의 변화: 출연 한도액과 매칭 출연
여기부터는, 당시와 지금 크게 달라진 부분입니다. 기업형 DC의 제도는 2026년에 큰 개정을 맞이했습니다.
지금까지의 매칭 출연에는, 몇 가지 제약이 있었습니다. 종업원이 추가로 낼 수 있는 금액은 회사의 출연금액을 넘어서는 안 된다는 규정입니다. 게다가 회사 출연금과 합친 총액도 월 5.5만엔까지라는 상한이 있었습니다.
2026년 4월부터, 이 “회사의 출연금액을 넘어서는 안 된다”는 제약이 없어졌습니다. 회사의 출연금이 얼마이든, 월 5.5만엔과의 차액을 통째로 쓸 수 있게 된 형태입니다.
그리고 같은 2026년 안에, 출연 한도액 자체의 인상도 예정되어 있습니다. 기업형 DC의 상한은 월 5.5만엔에서 월 6.2만엔으로 넓어질 전망입니다. 아울러 iDeCo 쪽의 한도액 재검토도, 2026년 말부터 2027년에 걸쳐 진행될 예정입니다.
회사원이 iDeCo에 가입하는 경우의 한도액도, 근무처의 연금 제도 유무에 따라 달라집니다. 다른 기업연금이 없는 사람은 월 6.2만엔까지, 기업연금이 있는 사람은 “6.2만엔에서 회사 출연금을 뺀 금액”까지 출연할 수 있는 방향으로 정리되고 있습니다.
지금의 DC 제도와 어떻게 마주할까
당시의 저는, 매달 스위칭하는 것에서 투자하고 있다는 실감을 찾고 있었습니다. 다만 제도가 바뀐 지금은 시점을 바꿔도 좋을지도 모릅니다.
상한이 넓어졌다는 것은, 그만큼 적립할 수 있는 여지가 늘었다는 뜻입니다. 빈번한 매매보다, 먼저 상한까지 가득 적립되어 있는지를 확인하고 싶습니다. 그쪽이 우선순위가 더 높지 않을까요.
회사 제도에서 매칭 출연이 가능한 분은, 상한 폐지로 추가할 수 있는 금액이 늘어났을 가능성이 있습니다. 담당 부서나 운영관리기관의 사이트에서, 현재 설정을 한번 확인해보는 것도 좋을지 모릅니다.
물론 이것은 제도의 일반적인 구조에 대한 이야기입니다. 실제 적용 시기나 세세한 조건은, 가입한 제도나 운영관리기관에 따라 다릅니다. 판단할 때는, 반드시 최신 공식 정보를 확인해주십시오.
정리: 적립의 여지는, 의외로 가까운 곳에도 있다
DC의 출연 상한이 넓어져도, 가계에 여유가 없으면 상한까지 적립할 수 없습니다. 결국은 매달 가계에 얼마나 여백을 만들 수 있는지가 기반이 됩니다.
제가 스마트폰 요금을 재검토했을 때도, 비슷한 구조였다고 생각합니다. 매달 자동으로 나가는 돈을 줄일 수 있으면, 그만큼을 적립이나 운용에 돌릴 여지가 생깁니다.
스위칭처럼 매달 손을 움직이는 작업보다, 고정비 재검토 쪽이 편할지도 모릅니다. 한 번 재검토하면, 효과가 계속 이어지는 구조이기 때문입니다. DC의 상한 확인과 함께, 매달 통신비도 요금 시뮬레이션으로 한번 확인해보시는 건 어떨까요.
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