Chuyện mình từng chuyển đổi danh mục, switching, hàng tháng trong quỹ hưu trí đóng góp xác định kiểu doanh nghiệp DC, và cải cách chế độ năm 2026

Xin chào, mình là Masakin.

Khi đọc lại nhật ký cũ, mình tìm thấy một điều khá xấu hổ. Đó là ghi chép việc mình chăm chỉ thay đổi sản phẩm đầu tư trong quỹ hưu trí đóng góp xác định kiểu doanh nghiệp, DC, mỗi tháng.

Thời đó mình nghĩ đó là “bằng chứng mình đang quản lý đầu tư đúng cách”. Nhưng nhìn lại bây giờ, có những phần mình cũng nghi ngờ liệu có ý nghĩa gì không.

Vì vậy hôm nay, mình nhìn lại thói quen chuyển đổi danh mục thời đó. Đồng thời, mình cũng tổng hợp các điểm cải cách chế độ được thực hiện vào năm 2026.

Switching, chuyển đổi danh mục, là gì

Trong DC doanh nghiệp, có hai thao tác trông giống nhau nhưng khác nhau. Một là “thay đổi tỷ lệ phân bổ”. Đây là thao tác quyết định khoản đóng góp sắp tới sẽ được phân vào sản phẩm nào.

Cái còn lại là “switching”. Đây là thao tác chuyển số dư đã tích lũy từ trước sang giữa các sản phẩm. Điểm khác với thay đổi tỷ lệ phân bổ là chuyển toàn bộ phần đã tích lũy trước đó cùng một lúc.

Thời đó, mình dùng tài khoản DC qua một tổ chức quản lý vận hành như SBI Securities, theo chế độ của công ty. Bao gồm cả đóng góp khớp, mình đóng một khoản đáng kể mỗi tháng. Tính theo năm, mình nghĩ quy mô gần bằng hạn mức của NISA tích lũy.

Xét về ý nghĩa tích lũy dài hạn, về cơ bản chỉ cần tích lũy đều đặn vào quỹ chỉ số index fund là đủ. Nhưng lúc đó, mình lấy lý do không mất phí bán để liên tục chuyển đổi danh mục một cách chi tiết.

Thời mình chuyển đi chuyển lại giữa cổ phiếu và REIT mỗi tháng

Nhìn vào ghi chép năm 2018, mình thay đổi tỷ lệ phân bổ gần như mỗi tháng. Có tháng cổ phiếu giảm giá khiến mình bị lỗ tạm tính. Mình tự nhắc mình rằng “đừng vội, cứ thư thái”.

Tháng sau, do cổ phiếu Nhật không tốt, mình đã chuyển một phần tài sản đã mua sang REIT. Rồi tháng tiếp theo nữa, mình lại chuyển hướng sang một loại tài sản khác.

Nghĩ lại bây giờ, đây có phải là một kiểu “phản ứng theo biến động giá” điển hình không? Mình hiểu cảm giác lo lắng khi giá giảm và muốn chạy sang tài sản khác. Nhưng lặp lại điều này mỗi tháng, mình cảm thấy có phần lệch khỏi phương châm cơ bản của đầu tư dài hạn.

Liệu việc chuyển đổi danh mục hàng tháng có thực sự cần thiết không

Trong thế giới đầu tư dài hạn, có quan điểm cho rằng mua bán thường xuyên thậm chí làm giảm lợi nhuận. Vì việc liên tục đọc đúng thời điểm thị trường được cho là khó, ngay cả với những người chuyên nghiệp.

Bản thân mình đã chuyển đổi danh mục mỗi tháng. Liệu có vượt được mức trung bình thị trường không, thành thật mình không tự tin. Có lẽ chỉ tốn công sức mà thôi.

Dù vậy, đây cũng là ghi chép cho thấy bản thân mình lúc đó đã đối mặt với thị trường theo cách của mình. Mình nghĩ không thể nói đó hoàn toàn là vô ích.

Nhưng nếu là mình bây giờ, mình sẽ quyết định tỷ lệ phân bổ tài sản từ đầu. Sau đó chỉ xem lại khoảng một năm một lần. Mình cảm thấy cách theo dõi từ tốn quá trình khoản tích lũy tăng trưởng hợp với mình hơn.

Thay đổi năm 2026: mức đóng góp tối đa và đóng góp khớp

Từ đây là phần thay đổi lớn giữa thời đó và hiện tại. Chế độ DC doanh nghiệp đã có một cải cách lớn vào năm 2026.

Đóng góp khớp trước đây có một vài hạn chế. Đó là quy định số tiền nhân viên có thể cộng thêm không được vượt quá số tiền công ty đóng góp. Ngoài ra, tổng cộng cả phần công ty đóng góp cũng có giới hạn tối đa là 55.000 yên mỗi tháng.

Từ tháng 4 năm 2026, hạn chế “không được vượt quá số tiền công ty đóng góp” này đã được bãi bỏ. Dù công ty đóng góp bao nhiêu, nhân viên đều có thể dùng toàn bộ phần chênh lệch còn lại so với mức 55.000 yên mỗi tháng.

Và cũng trong năm 2026, việc tăng mức đóng góp tối đa cũng đang được dự kiến. Mức tối đa của DC doanh nghiệp dự kiến sẽ mở rộng từ 55.000 yên lên 62.000 yên mỗi tháng. Đồng thời, việc xem lại mức tối đa của phía iDeCo cũng dự kiến sẽ có động thái từ cuối năm 2026 sang năm 2027.

Mức tối đa khi nhân viên công ty tham gia iDeCo cũng thay đổi tùy theo việc công ty có chế độ lương hưu hay không. Người không có lương hưu doanh nghiệp khác có thể đóng tối đa 62.000 yên mỗi tháng, người có lương hưu doanh nghiệp được sắp xếp theo hướng có thể đóng tối đa “62.000 yên trừ đi số tiền công ty đóng góp”.

Cách nhìn nhận chế độ DC hiện tại

Mình thời đó tìm cảm giác thực sự đang đầu tư qua việc chuyển đổi danh mục mỗi tháng. Nhưng bây giờ khi chế độ đã thay đổi, có lẽ nên đổi góc nhìn.

Mức tối đa được mở rộng có nghĩa là dư địa để tích lũy cũng tăng lên theo đó. Hơn là mua bán thường xuyên, mình muốn kiểm tra trước xem đã tích lũy đến mức tối đa chưa. Điều đó có lẽ có mức độ ưu tiên cao hơn.

Với những ai có thể đóng góp khớp theo chế độ công ty, số tiền có thể cộng thêm có khả năng đã tăng lên nhờ việc bãi bỏ giới hạn. Bạn có thể thử kiểm tra lại thiết lập hiện tại qua bộ phận phụ trách hoặc trang web của tổ chức quản lý vận hành.

Tất nhiên, đây là câu chuyện về cơ chế chung của chế độ. Thời điểm áp dụng thực tế và các điều kiện chi tiết sẽ khác nhau tùy theo chế độ bạn tham gia và tổ chức quản lý vận hành. Khi quyết định, nhất định hãy kiểm tra thông tin chính thức mới nhất.

Tổng kết: dư địa để tích lũy đôi khi nằm ở nơi rất gần

Dù mức đóng góp tối đa của DC được mở rộng, nếu chi tiêu gia đình không có dư, cũng không thể tích lũy đến mức tối đa. Cuối cùng, nền tảng vẫn là có thể tạo ra bao nhiêu khoảng dư trong chi tiêu gia đình hàng tháng.

Khi mình xem lại cước điện thoại, mình nghĩ cấu trúc cũng tương tự. Nếu giảm được số tiền tự động chi ra hàng tháng, phần đó sẽ tạo ra dư địa để chuyển vào tích lũy và đầu tư.

Hơn cả việc phải thao tác tay hàng tháng như switching, xem lại chi phí cố định có thể sẽ nhẹ nhàng hơn. Vì đó là cơ chế chỉ cần xem lại một lần, hiệu quả sẽ kéo dài. Cùng với việc kiểm tra mức tối đa của DC, bạn có muốn thử kiểm tra luôn cước điện thoại hàng tháng qua mô phỏng cước phí không?

Bài viết này có chứa quảng cáo liên kết. Nếu bạn đăng ký sản phẩm hoặc dịch vụ qua liên kết trên trang này, chúng tôi có thể nhận được hoa hồng từ đối tác. Ngoài ra, người vận hành trang là nhân viên của Rakuten Group và có thể nhận thù lao qua chương trình giới thiệu nhân viên. Nội dung và đánh giá trong bài được viết dựa trên trải nghiệm thực tế và tìm hiểu của người vận hành, không phụ thuộc vào việc có quảng cáo hay không, nhưng mong bạn đọc với sự hiểu biết về mối quan hệ trên. Chi tiết xem tại phần Miễn trừ trách nhiệm & Tiết lộ liên kết. Miễn trừ trách nhiệm & Tiết lộ liên kết

Bài viết này có sử dụng dịch máy. Vui lòng tham khảo trang đa ngôn ngữ trên website chính thức của Rakuten Mobile để biết điều kiện chính xác.

Nếu bạn có thắc mắc về khu vực phủ sóng hoặc chất lượng tín hiệu của Rakuten Mobile, có thể liên hệ qua mẫu đề nghị khảo sát và cải thiện sóng chính thức.