儿童NISA将于2027年1月开始:信托报酬0.00%的「Zero-Can」条件整理

早上好,我是まさきん。

儿童NISA将从2027年1月开始。就在这个时候,SBI证券于2026年10月1日发布了信托报酬0%的专用基金「Zero-Can」。我是4个孩子的爸爸,读了新闻稿之后,就想把条件整理一下。

先说明一下,我既没有开户,也没有买入。这篇文章只是把在官方资料里能确认到的条件排列出来的备忘。另外,我在乐天集团工作。因为是其他公司的产品,所以我不做评价,只把事实放在这里。

※本文为发布时的信息。最新条件请到官方网站确认。

什么是儿童NISA,什么时候开始

儿童NISA从2027年1月开始。开始时间我是在日本证券业协会的宣传单和财务省的资料里确认的。

不过,「儿童NISA」只是通称。财务省和金融厅的资料里并没有用这个词,写法是「定投投资额度对象年龄的调整」之类。

也就是说,看起来并不是新设了一个全新的制度。我的理解是,这是把现有NISA的定投投资额度改成从0岁就能用的修订。本文为了好懂,统一称为「儿童NISA」。

根据财务省的宣传刊物,修订法已于2026年3月31日通过。不是还停留在大纲阶段,而是已经通过的制度。

儿童NISA的制度条件

把制度条件整理成表。出处是日本证券业协会、财务省、金融厅的资料。

对象产品是适合长期定投、分散投资的一部分投资信托。不能买上市股票。宣传单上也写着,成长投资额度同样不能用。

我个人比较在意的是不能更换金融机构这一点。一开始在哪里开户,会一直影响下去。这里也许值得不着急、慢慢选。

取出的规则

儿童NISA有取出限制。我觉得这是它和成人NISA最不一样的地方。

日本证券业协会的宣传单说明,原则上取出是受限制的。12岁以后,在一定条件下可以取出。条件包括用途是为了孩子本人等。

财务省的资料里还写了手续的流程。可以取出的情况是12岁以后并且孩子同意。由亲权人等向金融机构提交申请书。同时还需要能说明用途和孩子同意的书面材料。

到12岁为止,基本上是动不了的钱。如果想用来付中学入学考试的费用,时间上可能对不上。教育费的高峰什么时候来,我写在了用年表找出教育费「悬崖之年」的方法里。和取出的时间放在一起看,应该更容易判断。

和少年NISA的区别

2023年底结束的少年NISA和它有什么不同,也并排列一下。依据的是SBI证券解说文章里的比较。

每年的额度变小了。另一方面,可持有的上限和免税期间变宽了。金融厅的宣传刊物也说明免税期间为无期限。

什么是Zero-Can

从这里开始是这次新闻稿的正题。Zero-Can是昵称,正式名称是「SBI Zero All Country Index Fund」。由SBI证券在2026年10月1日发布。

它是一只力求和所谓「All Country(简称Orcan)」同一指数连动的投资信托。结构上是通过母基金来投资。新闻稿说明,它作为儿童NISA专用产品销售。定投买入也仅限儿童NISA。

同一天还发布了姊妹基金。昵称是「SBI All Country」,母基金和Zero-Can相同。信托报酬为年率0.055%(含税)。这只在成人NISA和课税账户里都能买。

信托报酬0%的实际内容

信托报酬0%这个数字,最好连注释都读一下。归零的终究只是信托报酬这一部分。

新闻稿的注释里定义了0.00%的含义。意思是每天从信托财产中扣除、支付给运用公司、受托公司、销售公司的报酬为零。

另一方面,其他费用是另外产生的。比如审计报酬、买卖委托手续费等。注释里写着,这些会由信托财产间接负担。详细内容要在交付招募说明书里确认。

18岁以后的处理

满18岁之后怎么处理,新闻稿里也写了。在儿童NISA里持有的余额会转入普通的NISA。据说这部分可以继续以信托报酬0.00%持有。

不过,Zero-Can的定投仅限儿童NISA。18岁以后如果想继续定投同样的投资对象,需要另外设置定投。作为承接的产品,新闻稿介绍的是SBI All Country。

All Country类基金的信托报酬

把力求和同一指数连动的基金按信托报酬排一下。数字是在各自官方页面能确认到的时间点的数据。

除Zero-Can以外的3只都不是儿童NISA专用。eMAXIS Slim的数字是1年前时点的显示。2026年10月的最新费率我没能确认。

乐天Plus All Country有按持有余额返还积分的机制。乐天证券的页面上介绍的是年率0.017%。这是光看信托报酬数字比不出来的部分。

看了数字之后的感受是,差距很小。0.055%和0.00%的差,按100万日元的余额算一年大约是550日元。所以,只凭信托报酬来决定开户的地方也许有点早。不能更换金融机构这件事,影响似乎更大。

各公司对儿童NISA的应对

各公司的应对情况,也在官方能确认的范围内列出来。

• SBI证券:在自家文章里介绍,开户申请预定2026年10月开始。需要有孩子名义的未成年人账户,条件是亲权人中的一方持有SBI证券的账户
• 乐天证券:公开了儿童NISA的专题页面。说明预定2027年1月开始、0〜17岁、每年60万日元、合计600万日元。2026年7月在东京证券交易所举办了面向亲子的讲座
• 松井证券:在9月3日的新闻稿中宣布,预定从2026年10月1日开始受理开户预约
• MUFG(三菱UFJ银行、三菱UFJ eSmart证券等):在8月14日的新闻稿中宣布,2026年10月开始受理开户

在乐天证券的专题页面上,我没能读到受理开始日的记载。关于信托报酬0%的专用基金,也没有找到乐天集团方面的发布。这终究只是我查的那个时间点的情况。

在官方资料里没能确认的地方

这里我老实写下来。读了新闻稿之后,还是有几件事不清楚。

• 信托报酬0.00%会持续到什么时候。期限和调整的条件,新闻稿里都没有写
• 实际成本(总费用率)的数字。因为还没开始运用,应该还没有实际值
• 申购手续费、信托财产留存额、最低买入金额、信托期间、分配方针
• 能不能做非定投的单笔买入
• 在SBI证券以外能不能买
• 开始销售的具体日期(只写着「以儿童NISA的开始受理日为准」)
• 父母或祖父母出资时,和赠与税的关系的官方说明
• 18岁以后能不能更换金融机构

特别是0%持续的期间,是很重要的地方。新闻稿里既没有明说是永久,也没有明说是限期。所以,最好不要认定「会一直是0%」。

招募说明书我还没拿到。等公开之后,我打算读信托报酬和条款变更这两项。

到开户为止的步骤

我还没有申请,不过把自己设想的步骤放在这里。这不是结果,而是准备的顺序。

1. 用日本证券业协会的宣传单读一遍制度条件
2. 考虑到取出限制,决定这是什么时候要用的钱
3. 整理一下是不是归属于孩子本人的资金
4. 以不能更换金融机构为前提,比较开户候选
5. 如果考虑Zero-Can,等招募说明书公开后确认全部费用
6. 在官方页面确认各公司的条件,比如是否需要亲权人的账户
7. 按各公司的说明确认申请所需的材料

资金的来源我觉得是容易犹豫的地方。宣传单上写着仅限归属于孩子本人的资金。和赠与税的关系,我没能在官方资料里找到说明。金额较大的时候,向税务署或税理士确认会比较安心。

还有一个问题是定投的本金怎么来。我自己是把降下来的固定支出转去定投的。当时的经过写在了把手机费每月降低8,000日元转投新NISA的故事里。通信费是每个月都要出去的钱,降一次,效果就容易持续下去。

常见的失误和陷阱

整理条件的时候,我把觉得容易绊倒的地方汇总一下。

• 把「信托报酬0%」理解成「成本完全为零」
• 以为18岁以后新的定投也会继续是0%
• 把12岁之前就打算用的钱放进去
• 不知道不能更换金融机构,只凭1只产品就决定开户的地方
• 没有把父母的钱和孩子的钱分开,就拿来当买入资金
• 以为「儿童NISA」是正式的制度名称,结果没找到官方资料

财务省和金融厅的资料,用「定投投资额度」这个词去找会比较容易找到。和成人NISA的先后顺序也是需要考虑的地方。我自己定投方面的事,也写在了乐天证券积分投资的记录里。

开始之前要确认的事

• 已确认制度从2027年1月开始,对象是0〜17岁
• 已确认每年的投资额度是60万日元,可免税持有的上限是600万日元
• 已理解12岁之前原则上不能取出
• 已理解不满足条件的取出会被课税,账户也会被废止
• 已整理买入资金是否归属于孩子本人
• 已在不能更换金融机构的前提下比较了开户的地方
• 已安排在招募说明书里确认Zero-Can信托报酬以外的费用
• 已了解官方没有写明0.00%的期限

常见问题

Q. 儿童NISA什么时候开始?

2027年1月开始。我是在日本证券业协会的宣传单和财务省的资料里确认的。开户受理方面,已经有公司从2026年10月开始。

Q. 儿童NISA是正式的制度名称吗?

是通称。财务省和金融厅的资料里,是作为定投投资额度对象年龄的调整来说明的。与其说是新制度,不如理解成把现有NISA扩大到0岁的修订,这样比较好懂。

Q. Zero-Can什么时候可以买?

设定日是2026年11月17日。开始销售日写的是「以儿童NISA的开始受理日为准」。具体日期在新闻稿里没能确认。

Q. 信托报酬0%的话,就完全没有费用吗?

有费用。审计报酬、买卖委托手续费等,会由信托财产间接负担。实际成本的数字,看来要等开始运用之后在运用报告书等资料里确认。

Q. 信托报酬0%会持续到什么时候?

新闻稿里既没有写期限,也没有写调整的条件。有说明提到18岁以后持有的部分仍可按0.00%继续持有。不过,并没有明说是不是永久。需要在招募说明书里确认。

Q. 满18岁之后会怎样?

从制度上说,会自动转入18岁以上的NISA。据说不需要特别的手续。Zero-Can可以继续持有,但说明的意思是不能再做新的定投。

Q. 中途可以把钱取出来吗?

原则上取出是受限制的。12岁以后,用途是为了孩子且孩子同意等情况下可以。不满足条件的话,会在被课税之后废止账户。

参考的官方信息

• SBI控股|新闻稿(2026年10月1日)
• SBI证券|Zero-Can开始销售的新闻稿(PR TIMES)
• SBI证券|儿童NISA解说文章(2026年9月10日)
• SBI证券|儿童NISA和少年NISA的比较文章
• 日本证券业协会|未满18岁的NISA宣传单
• 财务省|关于扩充NISA定投投资额度的资料
• 财务省|宣传刊物Finance 令和8年度税制修订
• 金融厅|Access FSA 2026年2月号
• 金融厅|令和8年度税制修订的资料
• 乐天证券|儿童NISA专题页面
• 乐天证券|乐天Plus系列
• 乐天投信投资顾问|乐天Plus All Country股票指数基金
• 乐天证券|亲子一起学的资产积累讲座的新闻稿
• 三菱UFJ Asset Management|eMAXIS Slim 全世界股票(All Country)
• 松井证券|新闻稿(2026年9月3日)
• 三菱UFJ eSmart证券|新闻稿(2026年8月14日)

总结

儿童NISA从2027年1月开始。对象是0〜17岁,每年60万日元、合计可用到600万日元。12岁之前原则上不能取出,也不能更换金融机构。

Zero-Can是儿童NISA专用、信托报酬为年率0.00%的基金。不过,0%的期限和实际成本在官方资料里还没能确认。等招募说明书出来之后再重读一遍比较好。

这篇备忘暂时只做到把条件排出来这一步。感兴趣的朋友,可以去看一眼官方资料。

如果在考虑给孩子定投,把作为本金来源的固定支出也一起看看,也许会轻松一些。手机费是比较容易重新审视的项目之一。

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